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300ETF股票期权怎么开户?


沪深300ETF期权、上证50ETF期权开户条件(个人投资者),“五有一无”
沪深300ETF期权、上证50ETF期权开户的条件相对其他期货品种要高,其中,个人投资者的准入条件我们可以概括为“五有一无”,具体如下:
1、有资金,即满足账户验资条件:连续20个交易日在本公司期货账户或A股账户的日均可用余额大于等于50万人民币。
2、有账户,即满足开户时间条件:在本公司或其他期权经营机构的证券账户或期货账户开户满6个月。
3、有经历,即满足交易经历条件:有金融期货(含股指期货和国债期货)的交易经历或融资融券资格。
4、有知识,即通过期权知识考试:通过交易所认可的期权知识考试。
5、有模拟交易及行权经历:具有交易所认可的模拟交易和行权经历。
6、无严重不良诚信记录和法律、法规、规章及交易所业务规则禁止或者限制从事期权交易的情形。
以上6点就是沪深300ETF期权、上证50ETF期权的开户条件,也即是我们常说的“五有一无”的开户条件。沪深300ETF期权、上证50ETF期权的开户办理,既可以在证券公司,也可以在期货公司,比如,方正中期期货有限公司就具有开展股票期权业务的资质。具体的开户流程可以咨询具备资质的证券公司或期货公司工作人员。

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股票期权专区

股票期权基本概念

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股票期权投资风险事项及学习途径

股票期权投资风险事项及学习途径

一、权利金风险

权利金风险指的是因期权权利金浮动产生的盈亏风险。对于期权权利仓而言,权利金上涨产生盈利,权利金下跌产生亏损;相反,对于期权义务仓而言,权利金上涨产生亏损,权利金下跌产生盈利。期权权利金受到多方面因素影响,主要包括标的证券本身涨跌,标的证券的波动率大小,期权合约剩余期限等

二、流动性风险

流动性风险指的是合约在买卖盘上数量较少,投资者无法以合理的价格止盈止损。常规而言,近月平值的合约流动性较好,远月、深度虚值或深度实值合约流动性相对较差。投资者可以通过行情软件T型报价中查看合约“持仓量、交易量”等字段了解合约流动性。另外,通常而言,到期日临近收盘的时候,期权合约流动性会急剧下降,因为此时合约的价值基本已经确定。

三、行权交收风险

对于权利仓而言,投资者如果需要行权的,需要在到期日规定的时间内进行行权操作,否则都视为放弃权利,损失全部已经投入的权利金。认购期权行权需要有足够的行权资金存放在衍生品资金账户中,认沽期权行权需要有足够的标的证券存放在普通证券账户中,信用账户中的标的证券和资金都不可用于行权。投资者不想行权的,可以选择平仓了结头寸。

对于义务仓而言,如果投资者合约未被指派到,则投资者无需做任何事情,合约自动结束。如果合约被指派到,则需要在行权交收日按照要求准备足额的资金或标的证券,否则存在违约的风险。对于认购义务仓被指派,投资者需要准备足额的标的证券,如果标的证券不足则进行现金交割,按照当日标的证券收盘价格上浮10%进行现金结算;对于认沽义务仓被指派,需要准备足额的资金交收,如果资金不足的情况,会进行转处置,投资者需要缴纳罚息和利息

四、保证金风险

保证金风险是期权义务仓特有的风险,权利仓不承担保证金风险。期权义务方,需要按照交易所及公司要求缴纳保证金,且保证金根据市场行情实时波动。如果出现保证金不足时,需要按照规定补足保证金,或者自行平仓将保证金风险降到规定的标准;投资者未自行有效化解风险的,证券公司有权按照约定对客户进行强行平仓,其产生的损失由客户自行承担

临近到期日,公司将根据合约虚实值情况调整义务仓保证金比例,投资者需要根据调整后的情况补足保证金或者自行平仓来降低保证金风险度。特别是针对实值认沽义务仓,会被全额提保,防止违约情况发生。

备兑合约是一种比较特殊的义务仓,投资者用标的证券做担保,不需要现金保证金,所以一般来说不会因为行情波动而被强平。但是当标的证券发生分红的时候,交易所会对各合约进行调整,合约单位增加而合约行权价下调,此时持有备兑合约的投资者需要补足相应数量的标的证券。如果未按照要求补足的,上交所期权备兑合约不足部分会被强行平仓;深交所期权备兑合约不足部分会先转普通认购义务仓,收取现金保证金,如果现金保证金不足则按规定强平。

沪深300ETF和上证50ETF期权怎么开户?(沪深300ETF及上证50ETF期权开户流程和条件)

沪深300ETF期权和上证50ETF期权怎么开户?(沪深300ETF期权及上证50ETF期权开户流程和条件)


沪深300ETF期权、上证50ETF期权开户条件(个人投资者),“五有一无”
沪深300ETF期权、上证50ETF期权开户的条件相对其他期货品种要高,其中,个人投资者的准入条件我们可以概括为“五有一无”,具体如下:
1、有资金,即满足账户验资条件:连续20个交易日在本公司期货账户或A股账户的日均可用余额大于等于50万人民币。
2、有账户,即满足开户时间条件:在本公司或其他期权经营机构的证券账户或期货账户开户满6个月。
3、有经历,即满足交易经历条件:有金融期货(含股指期货和国债期货)的交易经历或融资融券资格。
4、有知识,即通过期权知识考试:通过交易所认可的期权知识考试。
5、有模拟交易及行权经历:具有交易所认可的模拟交易和行权经历。
6、无严重不良诚信记录和法律、法规、规章及交易所业务规则禁止或者限制从事期权交易的情形。
以上6点就是沪深300ETF期权、上证50ETF期权的开户条件,也即是我们常说的“五有一无”的开户条件。沪深300ETF期权、上证50ETF期权的开户办理,既可以在证券公司,也可以在期货公司,比如,方正中期期货有限公司就具有开展股票期权业务的资质。具体的开户流程可以咨询具备资质的证券公司或期货公司工作人员。

沪深300ETF期权、上证50ETF期权开户流程:
根据交易所规定,沪深300ETF期权、上证50ETF期权的开户必须临柜办理,而且,投资者的适当性评估等级至少达到C4级。个人投资者的开户流程如下:
1.完成仿真交易及行权经历。完成交易所认可的金融期权仿真交易和行权。
2.具有金融期货(含股指期货、股指期权和国债期货)交易经历或融资融券经历。
3.在期货公司开户满六个月或指定交易在证券公司开户满六个月。
4.通过金融期权知识测试。投资者可以联系我们协助您完成。
5.账户验资。开户前20个交易日账户余额日均资产不低于50万元,注意这里的验资要求只是按日均计算,并不是每日。
6. 开通账户。完成以上步骤并提供相关签字材料后,个人投资者就可以申请开通沪深300ETF期权、上证50ETF期权账户了。
如果投资者曾经开通过沪深300ETF期权、上证50ETF期权期权账户,并且目前没有办理销户,该投资者在其他公司再次开通50ETF期权账户,我们称之为二次开户。与首次开户相比,二次开户不需要重新考试,也不需要完成金融期权的仿真交易经历和金融期货的交易经历,其开户流程相对简单,具体可以联系网站工作办理。

关于嘉实沪深300ETF期权合约调整的公告

09.14 / 2020 风险管理部

根据嘉实基金管理有限公司公告,嘉实沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金(以下简称嘉实沪深 300ETF )将以 2020 年 9 月 11 日为权益登记日进行分红。根据《深圳证券交易所股票期权试点交易规则》(以下简称《交易规则》)有关规定,深圳证券交易所(以下简称本所)将于 2020 年 9 月 14 日对嘉实沪深 300ETF 期权合约品种(以下简称嘉实沪深 300ETF 期权)所有未到期合约进行相应调整,并重新挂牌新的嘉实沪深 300ETF 期权合约。现将有关事项公告如下:

(一)合约代码的第 19 位调整为“ A ”,其他位保持不变。

(三)行权价格、合约单位按照《交易规则》第 3.4 条规定的公式进行如下调整:

(四)合约前结算价按照《交易规则》第 3.4 条规定的公式进行调整。

二、重新挂牌新的嘉实沪深 300ETF 期权合约

按照《交易规则》第 3.3 条规定,本所于 2020 年 9 月 14 日对除息后的嘉实沪深 300ETF 重新挂牌 2020 年 9 月、 2020 年 10 月、 2020 年 12 月、 2021 年 3 月等 4 个到期月份, 1 个平值、 4 个实值、 4 个虚值等 9 个行权价格,认购和认沽等两种类型,共 72 个嘉实沪深 300ETF 期权合约。

(一)未到期的嘉实沪深 300ETF 期权合约调整后成为非标准合约,其交易与结算按照调整后的合约条款进行。

(二) 9 月 14 日,对非标准合约进行备兑开仓的投资者,应当按照调整后的合约单位提交足额备兑证券。

(三) 9 月 14 日,持有非标准合约备兑仓的投资者,应当按照调整后的合约单位及时补足备兑证券或对不足部分自行平仓。

(四) 9 月 14 日日终,中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司(以下简称中国结算深圳分公司)将根据调整后的合约单位和投资者备兑持仓情况,对投资者证券账户中相应数量的合约标的进行备兑交割锁定。备兑交割锁定后仍出现备兑证券数量不足的,中国结算深圳分公司按未锁定差额计算需转普通仓数量,并收取相应维持保证金。

股票期权扩围|今天起投资者可以开户,多角度利好A股市场

该机构指出,300ETF期权的上市初期由于市场不够成熟,可能会有丰富的套利机会。在2015年50ETF期权上市初期,市场上期权组合无风险套利策略、期权与股指期货套利策略以及波动率套利策略都有非常不错表现,70%到80%的收益率都有可能实现,不过,套利策略在最近两年表现并不理想,套利机会明显减少,收益也显著降低 。随着300ETF期权的上市,大量资金涌入市场,套利交易有望重新回归,一 些经典的套利策略有望在300ETF期权市场上大放异彩。