机械式交易系统：原理、构建与实战
我对此早有领悟。我从1975年开始独立交易，最早开始研究交易系统是在1976年。在我遵循纯粹机械的交易方法之前，已经有过多年成功的交易经验。从1983年起，我就编撰和出版《商品交易者消费者报告》（Commodity Traders Consumer Report）。得益于这种条件，我有机会评估几乎所有重要的交易系统以及可公开获得的电脑软件程序。我自己也设计并创建了许多交易系统。我知道该怎么构建交易系统，也知道该怎么评价其他人所构建的系统。
机械交易系统
1.阿拉钻研技术分析十几年，寰宇的技术分析丛书一向是阿拉的最爱，前几年更是迷上了 TechnicalAnalysisofSTOCKS&COMMODITIES杂志，在网路上曾经下载试用一大堆看来较有希望软体 TheCollective(号称年获利保证超过一倍)，WinWave32(ElliottWaves)，ProfessionalTradeAdvisor，ProfessionalMetaStock,InvestorDream(Chaos)，TradingSolution(Neural)，Deepinsight(Neural)，AztekTradingForecasterStandard，并套用到国内收盘价试试看，国内的也曾试过大富及EzChart，虽然有些程式有很好的自订指标或交易系统Back-Testing功能然不知是无慧根或是根本无解，却一直找不出满意的机械式分析技术，加以国内亦很少看到有人作相关讨论，是以有阵子真的开始怀疑，是否根本上那些交易所所公开的资讯根本就是资讯不足当然无解，究竟机械式技术分析存在吗？
机械式交易系统
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- 店铺： 凤凰新华书店旗舰店
- 出版社： 机械工业出版社
- ISBN：9787111555698
- 商品编码：12751583315
- 品牌：凤凰新华（PHOENIX XINHUA）
- 包装：平装
- 开本：16
- 出版时间：2017-01-01
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★★★★★《机械式交易系统》小布鲁斯.巴布科克 2017
（3）风险管理：风险管理有两个要点。第一是每一笔交易根据你的交易方法及账户规模，限定任何单笔交易所允许的最大损失。即使是好的交易系统，最后也会产生一连串的大笔损失，对此没有方法可避免。为了在这一连串不可避免的损失中保护自己，唯一方法就是将损失控制在只占你风险资本的一部分（2%-3%）。你的最大资金回撤应该以你起始的风险资本为基础做计算，而不是用现存的资本。第二个要点是尽量避免不必要的风险交易，如：可预期到的大波动或大跳空。
（4）交易多份合约：建议使用多重固定利润目标，要比在反转信号出现时出清所有头寸要更具有盈利性。为了以机械式系统做交易，这个方法需要在同一时间用许多系统在同一个市场做交易。
*5种调整交易合约数量的方法：
（1）中性策略：交易相同数量的合约；
（2）马丁格尔法：以一单位赌注开始，在每次赔钱后，将赌注加倍，而在任何一次赢钱后，下一次又回归到一单位赌注；
（3）反马丁格尔法：以一单位赌注开始，在每一次赢钱后将赌注加倍，但在每一次损失后，就回到一单位赌注。
（4）损失加码法：在每一笔赢或输之后，有系统地改变赌注，有顺序地向上或向下加码。如：以几个单位 赌注开始，在每一笔损失之后，增加一单位赌注，而在每一次赢钱之后减少一单位赌注；
（5）赢钱加码法：与损失加码法相反，以几个单位赌注开始，在每一次赔钱之后，减少一单位赌注，在每一次赢钱之后增加一个单位赌注。
方法一：净值曲线法——使用每月的净值形态产生交易信号，即等待某些必将出现的损失月份过去之后再开始交易。
方法二：净值分布法——使用每月净值变化的分布，指出异常好的月份及异常坏的月份，这些极端水准产生开始及停止交易的信号。即在一个异常损失惨重的月份之后开始交易，并且在一个大有斩获的月份之后停止交易。
书中提到的参考资料：
J.韦尔斯.怀尔德（J.Welles Wilder）1978年出版的经典之作《技术交易系统的新概念》（New Concepts in Technical Trading Systems），介绍了6种数据交易工具和6种纯机械式的交易系统（包括RSI、SAR、DMI、ATR）
杰克.茨瓦格的《期货市场完全指南》（A Complete Guide to the Futures Markets），作者认为此书是有关期货交易的最佳书籍
作者本人的另一本《高级交易原则与系统》（Advanced Trading Principles and Systems）
投机人若想深入了解交易心理，可以阅读这方面最好的书籍之一——《股票作手回忆录》（Reminiscences of a Stock Operator），由杰西.利弗莫尔所著
杰克.伯恩斯坦的《超越投资心理系统》（Beyond thd Investor's Quotient）、《投资心理系数》（The Investor's Quotient），关于交易心理