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美股期权投资策略学习笔记

美股期权财报末日轮策略(期权末日轮实战笔记)

之前在看财经新闻的时候,得到一个结论:就是每年的第三季度半导体产业都会有不错的财报。因为一个是接下来的圣诞季会有大量订单,而且半导体的新品一半会在年中发布,这样很多消费电子就会在第三季度推出新品,比如著名的iPhone的9月新机发布会,不过今年因为疫情延后到了10月15号。但是订单一定是3季度下的,所以三季度的财报对于半导体行业一直是全年最佳的,也因此集中看了半导体相关的个股。按照聚焦龙头的方法——其实也是因为不是太了解哈,所以选择了2个个股和整体行情的ETF:台积电TSM/英伟达NVDA/半导体3倍看多SOXL

  • 近期的买平值——财报出来Delta会涨;
  • 隔周的买虚1档一档——Gamma会有的赚;
  • 隔月的买虚2档——利好消息会带来预期变化所以会引发Vega上涨;

总结来看:

  1. 感觉真的很爽,是那种设埋伏然后敌人果然中计的赶脚儿。
  2. 哈哈,虽然因为本金少其实没赚什么大钱哈,但是收益率还是很高的。
  3. 实操应该还是有更好的方法,不过这个也算是目前的学以致用呢。

本文(本公众号)所有内容仅限于投资者教育,所有内容不构成任何交易指引性建议,投资者需独立承担自己投资决策的结果。

美股期權選擇權投資教學新手懶人包

買入買權,賣出賣權,賣入買權,賣出買權。這就是期權的基本。
買方BUY=付出權利金,擁有權利
賣方SELL=收取權利金,必須履行義務
PUT=看跌
CALL=看漲
履約價(Strike Price/Exercise Price)=約定的執行價
價內ITM(in the money)=股價是在履約價之內
價外OTM(out the money)=股價是在履約價之外
價平ATM(at themoney)=股價等於履約價

神人講解選擇權的文章

美股期權相關書籍

選擇權策略完全手冊: 超厚~~還有上下兩冊,基本上涵蓋所有的期貨跟選擇權策略,我完全沒看完!!可以買兩本放在書架上,讓人感覺自已很有學問XD

期貨與選擇權市場:鼎鼎大名的John C. Hull 所著,堪稱是教科書。裡面有很多數學公式,期權建構公式…等等。我也是看了幾頁就放著XD。一樣,可以放在書架上讓人感覺自己很厲害的書。

撼動華爾街的數學鬼才:這本書,嚴格說,跟期權沒多大關係,內容就是一堆數學家,程式設計師,發現了市場的漏洞或是交易手法,然後就用量化交易,賺了一大筆錢,然後又因為無法預期的風險,賠爛。裡面介紹了整個金融市場因為量化交易的推進,還有傳說的金融危機後的波動率微笑曲線,文藝復興基金的運作歷史等等。
主要是告誡自己,在做期權的時候,永遠要注意到不可控的風險跟黑天鵝 。

最後也可以看看我的文章喔
有一篇美股REIT跟日本不動產投資的介紹,跟簡單的期權操作。

美股REITS 美股代號 : O Realty Income不動產信託投資比較

中國能源局預告H2煤炭需求進一步看增,A股煤炭類股急漲

【財訊快報/記者劉居全報導】美系外資在最新出爐的報告中表示,基於消費性電子、遊戲和雲端運算需求疲軟,因此邏輯半導體仍保持謹慎看法,預估循環下修週期尚未見底,在該機構追蹤的IC設計族群中,點名「減碼」矽力*-KY(6415)及聯詠(3034),目標價分別下看508元及161元。 美系外資表示,當居家科技需求已經消退,通膨壓力令消費性科技產品有壓力;由於晶片供應過剩,從今年第二季開始了半導體庫存調整。晶圓代工長期合約在第三季度出現變數。美系外資指出,預估明(2023)年上半年半導體營收恐將負成長;而汽車晶片短缺應該在代工供應增加後得到解決。 美系外資指出,下一雙要掉的鞋子將會是什麼?雲端資本支出、電動汽車需求或蘋果iPhone?值得觀察。美系外資也強調,IC設計客戶的平均售價和毛利率可能出現回歸。 至於美系追蹤的IC設計股方面,重申祥碩(5269)「加碼」評等,目標價維持1250元;譜瑞-KY(4966)維持「中立」評等,目標價870元;瑞昱(2379)維持「中立」評等,目標價350元;矽力*-KY重申「減碼」評等,目標價下看508元;聯詠重申「減碼」評等,目標價下看161元。

如何用高级策略玩转期权

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李遒,普锐资本Paretone Capital 首席投资官。加入Paretone Capital前,曾就职于华尔街知名对冲基金,精于设计、开发和完善量化交易系统,投资组合优化系统,投资策略评估系统。在长期从事对冲基金量化分析师经验中研发的以动能,波动率,衍生品Greeks值为基础,结合大数据分析的交易系统模型年回报超越60%,负责基金量化模型的开发,回测,和实际执行。南加州大学数量金融专业硕士毕业。资深美股,A股及期权期指投资人。

王伟,CFA,普锐资本Paretone Capital创始人。在某投行担任高级经理职位,负责收购并购财务尽职调查。曾就职于纳斯达克上市银行华美银行,先后担任管理培训生、分析师和资产组合经理Portfolio Officer,银行总资产超过330亿美元。主要负责高科技企业和生物医疗企业的债券融资,同时为私募和上市公司提供杠杆收购债务融资,参与债务融资超过十亿美元。同时负责家族办公室基金运作,参与美国加拿大五只风险投资基金,直接参与项目投资超过50个。曾于私募公司Clean Energy Capital担任过分析师,主要负责为已投资企业和被投企业进行估值,同时负责行业分析和投资尽职调查。公司资产管理规模2亿美元。从事A股和美股交易超过十年,对期权研究比较透彻,曾利用期权策略获得超额回报。人民大学会计系本科专业,美国亚利桑那大学金融系研究生,特许金融分析师。