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差价合约 (CFD) 和外汇保证金交易有何分别?

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差价合约 (CFD) 和外汇保证金交易有何分别?

差价合约(Contracts for Difference ,CFD)可以反映股票或指数的价格变化并提供价格变动所带来的盈利或亏损,而无须实际拥有股票或指数期货。差价合约CFD是用保证金交易的,同股票实物交易一样,盈利或亏损是由您的买入和卖出价格决定的,差价合约CFD相对传统股票实物交易具有很多优势。

差价合约 基本定义

差价合约是目前国内居民听说过的最多的一种交易工具,路透金融词典中对差价合约的定义如下:泛指不涉及实物商品或证券的交换、仅以结算价合约价的差额作现金结算交易方式事实上为了控制差价合约的风险,抑制过度投机,各国的金融管理机构都规定差价合约交易的经纪商或者银行必须有100%的保证金,也就是说,无论客户如何支付保证金,对于客户的交易,经纪商或者银行必须有100%的金额的货币作为保障,例如,经纪商给客户提供的融资比例为5%保证金,那就意味着顾客只需要支付500元就可以做10000元的交易,但是对于银行或者经纪商而言,它必须有10000元可以用于交易。

差价合约是一种高效的买卖股票、指数、期货和其他商品的途径。 CFD 以某一种商品的价格进行买卖,而不涉及该商品实体的交易,所以差价合约(CFD)并没有像期货交易中的交收和结算的限制,也有人称之为现期期货。差价合约(CFD)的商品,理论上可以是所有有浮动价格的东西,包括有各国指数,外汇,期货,股票,贵金属和其他商品。一些正规的外汇平台现在都能通过买卖这些商品进行差价合约交易,像easy-forex易信,福汇等。

差价合约 交易

差价合约的一般交易方式为顾客按照约定手数向经纪商缴纳一定比例的保证金作为已经冻结资金,一般来说是1~20%(5~100倍杠杆),所在合约的续存期间(持有交易合约的那段时间)会出现手续费损益,如果出现手续费损益则首先考虑从已经冻结的保证金中扣除(或添加到未冻结的保证金中),当已经冻结的保证金不够支付手续费的时候则从未冻结的保证金中扣除,(有的经纪商的代理合同中还会约定一旦由于手续费损益造成已冻结保证金全部损失,那么经纪商会重新冻结一定比例的保证金,当然会比原来的少一些)。账户总额减去冻结资金剩余部分为未冻结保证金未冻结保证金作为价格波动进行增减,以保障交易有抵抗风险的能力,按照约定的交易价和结算价计价方式进行交易和结算。由于差价合约是不可交割合约,即合约

中的商品不会进行实物交割,结算时只进行差价的现金结算,所以差价合约理论上是没有期限的,但是会产生隔夜手续费(当天收市之前没有卖出的商品遗留到第二天开市),当然如果客户保证金账户中的保证金因为手续费的原因而损失殆尽的话,估计经纪商也会按照代理合同的条款随时结算你的账户的(俗称爆仓)。在结算时,结算价往往会按照结算时的市场价进行结算,这时如果你交易的商品的买入价加上手续费成本低于卖出价的话那么你就会有盈利,否则就会有亏损,由于这个盈亏是按照合约上所有的商品的数量来结算的,所以针对你用于交易的保证金而言,你的盈亏的数额会非常的大。并且在差价合约的交易中,手续费也算进了交易成本中,所以相对你支付的保证金而言,手续费也是一大笔支出,例如,你的保证金比例是5%,而手续费也是5%的话,即使如果商品的价格一直维持不变的话,那么你所支付的保证金也仅够支持一天的手续费而造成亏损。

根据所有权威部门(证监会、银监会、工商局、所有合法证券公司、公安局、检察院、法院、律师事务所)查询,国内没有一家合法交易所可以开办T+0股票交易,能开办股票T+0交易的都是投资公司,有些公司服务器注册在国外(比如新西兰),网站所采用的大多为中文网站,英文客户端。对一些英文水平一般的人来说,操作难度增加。

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风险警告:差价合约 是杠杆性产品,有可能导致您损失全部投资资金。这些产品并不适合所有人。敬请在使用我们的服务前仔细阅读产品披露声明(Product Sheet)、风险披露声明和客户协议,并确保在交易前充分了解所涉及的风险。您并不实际拥有或持有任何相关基础资产。

Mitrade是由多家公司共同使用的业务品牌,透过以下公司进行运营:
Mitrade Holding Ltd是本网站描述的或可提供使用的金融产品的发行人。Mitrade Holding Ltd获开曼群岛金融管理局(CIMA)授权并受其监管,SIB牌照号码为1612446,注册地址是:Buckingham Square, Phase II, 2nd Fl, 720 West Bay Road, George Town, Grand Cayman, Cayman Islands。
Mitrade Global Pty Ltd注册号码为ABN 差价合约 (CFD) 和外汇保证金交易有何分别? 90 149 011 361, 澳大利亚金融服务牌照 (AFSL) 号码为 398528。

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什么是差价合约?

此视频只提供一般信息而并不是根据您的投资目的,经济状况与个人需求而制定的。 因此,您需要把以上信息与您的投资目的,经济状况与个人需求相互结合并分析运用。
​由于投资CMC Markets衍生品会涉及重大风险因此并不适合所有投资者。您并非实际拥有标的资产或其相关权益。我们提倡您征求独立建议以确保您开始交易之前完全了解所需承担的风险。根据市场的波动性与流动性,点差有可能会扩大。在您决定是否申请投资该金融产品之前,请您务必参考我们的产品披露声明书、信息备忘录(适用于CMC Pro用户).所有关于CMC Markets 的产品服务信息,包括收费标准都可以从我们的金融服务指南或信息备忘录(适用于CMC Pro用户)里找到。
以上视频里面所运用的例子均是假设性质而且以举例为目的,并不旨在提示标的资产未来如何表现,或者CMC Markets如何行使其权力或酌情权。所有收费与保证金率会随时间改变而进行调整。

差价合约交易如何操作?

什么是保证金和杠杆?

差价合约是一种杠杆产品,意味着您仅需投入交易全值的一小部分即可建立头寸。这称为“保证金交易”(或保证金要求)。虽然保证金交易可扩大您的收益,但同时也会放大亏损,因为它们均按头寸的全值计算,也就是说您可能会有亏损。

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差价合约交易有哪些成本?

点差:与所有市场一样,您在从事差价合约交易时必须支付点差,即买入价和卖出价之间的差额。您以买入价的报价进入买入交易,使用卖出价退出交易。作为全球领先的差价合约交易提供商之一,我们了解在您开始盈利或亏损之前,价差越窄,您需要价格向对您有利的方向的变动就越少。因此,我们始终提供具有竞争力的价差,让您可以尽最大的可能来赚取潜在收益。

持仓成本:每个交易日结束后(纽约时间下午5:00),您的账户中持有的任何头寸可能产生一个叫做“持仓成本”的费用。持仓成本可能为正也可能为负,这取决于您头寸的交易方向及适用的持仓率。

市场数据费用:如要交易或查看我们的股票差价合约价格数据,您必须需要缴纳一定的费用才能激活相关的市场数据订阅。查看我们的差价合约市场数据费用。

佣金(只适用于股票):进行股票差价合约交易时,您还必须支付单独的佣金。在CMC Markets差价合约交易平台中,以澳元为单位的股票差价合约交易佣金按头寸全额敞口的0.10%起计算,最低佣金为9澳元。

示例1 – 建仓交易

如果以100分的价格交易12,000单位澳大利亚公司ABC的股票,则该建仓交易将产生$10.80的佣金:
12,000(单位)x 100分(建仓价)= $12,000 x 0.09% = $10.差价合约 (CFD) 和外汇保证金交易有何分别? 80

示例2 – 建仓交易

如果以100分的价格交易5,000单位澳大利亚公司ABC的股票,则该建仓交易将产生$7的最低佣金:
5,000(单位)x 100分(建仓价)= $5,000 差价合约 (CFD) 和外汇保证金交易有何分别? x 0.09% = $4.50 因为这个值小于对澳大利亚股票差价合约收取的最低佣金,此交易将收取$7的最低佣金收费

请注意:在建仓交易和平仓交易时,差价合约交易都会产生佣金。以上计算方法适用于结束交易,唯一的区别在于您将使用卖出价,而非买入价。

差价合约交易示例

在上涨行情中买入某公司的股票(做多)

在此案例中,澳大利亚公司ABC的交易价为$9.98 / $10.00(其中$9.98为卖出价,$10.00为买入价)。价差为2。

您认为该公司的股票价格将会上涨,因此您决定以$10.00的价格买入1000份差价合约或“单位”。当您启动该交易时,将支付$9的单独佣金,因为该交易规模的0.09%为$9(1000单位 x $10.00 = $10,000 x 0.09%)。

ABC公司的保证金率为3%,也就是说您仅需要存入该交易总价值的3%作为头寸保证金。因此,在此案例中,您的头寸保证金将为$300(1,000单位 x $10.00 = $10,000 x 3%)

情景A:盈利交易

您预测正确,价格在下一周中上涨至$11.00 / $11.02。您决定结束买入交易,以$11.00(当前卖出价)卖出。请注意,您结束交易时也会产生佣金,因此您在结束该交易时需要支付$9.9的佣金,因为该交易规模的0.09%$9.9(1,000单位 x $11.00 = $11,000 x 0.09%)。

价格向对您有利的方向变动了$1.00 ,从$10.00 分(最初买入价)上涨至$11.00分(当前卖出价)。将其乘以您买入的单位数量 (10,000),可算出您的利润为$1,000,然后减去佣金总额(进入交易时的 $9 + 结束交易时的$9.90 = $18.90),最终利润总额为$981.10

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情景B:亏损交易

很不幸,您预测错误,ABC公司的股票价格在一小时后跌至$9.30 / $9.32。您认为价格可能继续下跌,因此为了避免进一步亏损,您决定以$9.30 (当前卖出价)卖出,结束交易。您结束交易时也会产生佣金,因此需要支付$8.37的佣金,因为该交易规模的0.09%为$8.37(1,000单位 x $9.30分 = $9,300 x 0.09%)。

价格向对您不利的方向变动了70分,从$10.00(最初买入价)下跌至$9.30(当前卖出价)。将其乘以您买入的单位数量 (1,000),可算出您亏损了$700,然后加上佣金总额(进入交易时的$9+ 结束交易时的$8.37=$17.37),最终亏损总额为$717.37

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在下跌行情中卖空

对冲您的实物投资组合

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